招商银行信用卡业务增长乏力 多重因素交织困境如何破

发布：2025-09-24 18:11:10    来源：九州商业观察     浏览：0

在国内信用卡市场的版图中，招商银行信用卡长期占据着头部地位，无论是交易规模、发卡量，还是生态建设，都堪称行业典范，是众多银行学习与追赶的对象。然而，如今在多重因素的冲击下，招行信用卡业务正面临着严峻的挑战，曾经的辉煌似乎也被蒙上了一层阴影。

关键数据下滑，业务增长乏力

2025年上半年，“零售之王”招商银行交出了一份“增利不增收”的成绩单。上半年实现营收1699.69亿元，同比下降1.72%；归属于股东净利润749.30亿元，同比增长0.25%。其中，非息收入中的银行卡手续费收入72.21亿元、结算与清算手续费收入均出现下滑，而罪魁祸首便是信用卡交易量的下降。

招行信用卡业务关键数据在今年上半年悉数下滑。6月末，信用卡流通卡9692.67万张，流通户6963.32万户，虽较年初有微弱增长，但仍未恢复至2023年水平。信用卡贷款余额为9244.89亿元，较年初下滑2.46%，占总贷款比重降至12.99%，较年初下滑0.77个百分点。

信用卡交易额也出现了明显的收缩。报告期内，实现信用卡交易额20209.60亿元，同比下降1887.82亿元，降幅达8.54%。信用卡利息收入和非利息收入同样不容乐观，上半年分别实现306.12亿元和104.71亿元，同比下降4.96%和16.23% 。此外，信用卡类App“掌上生活”月活也大幅下降，上半年月活跃用户3708.52万户，较去年末的4044.46万户减少8.31%。

招行并非个例，整个信用卡市场在今年上半年都表现不佳。中信银行信用卡交易量1.09万亿元，同比下降12.54%；信用卡业务收入244.86亿元，同比下降14.61%。平安银行信用卡总消费金额9897.71亿元，同比下滑16.9%。大环境的不景气，让招行信用卡业务的困境显得更为突出。

零售贷款占比收缩，信用风险走高

不仅是信用卡业务，招行零售贷款业务在总贷款业务中的占比也出现收缩。2025年6月末，零售贷款余额为36781.88亿元，较年初微增0.92%，在总贷款余额中的占比为51.68%，逐渐贴近50%，较年初下滑1.23个百分点。与此同时，零售贷款业务整体信用风险走高，不良率为1.03%，较年初增长0.07个百分点。

虽然消费贷款占比有所上升，截至2025年6月末，消费贷余额为4162.88亿元，同比增长5.08%，占总贷款的5.85%，较年初增长0.1个百分点。但零售贷款为招行带来的收入却明显下滑，同比下滑10.08%至735.28亿元，年化平均收益率降至4.08%。

不过，值得庆幸的是，零售贷款业务利息收入的下滑，并未过度拖累招行零售金融业务整体业绩。上半年，零售金融业务实现税前利润520.36亿元，同比增长1.64%，占总体税前利润的58.53%，同比上升1.42个百分点；营业收入961.93亿元，同比增长0.26%，占总营业收入的56.59%，同比上升1.11个百分点。零售理财产品余额和零售财富管理手续费及佣金收入也实现了增长，截至报告期末，零售理财产品余额42805.04亿元，较上年末增长8.84%；实现零售财富管理手续费及佣金收入112.72亿元，同比增长6%。

多重因素交织，困境如何破局

招行信用卡业务陷入困境，背后是多重因素交织。从宏观层面来看，经济结构进入转型期，居民消费意愿不足，这直接影响了信用卡的交易规模。消费者在支出上更加谨慎，刷卡消费的频率和金额都有所下降。

互联网金融信用支付的冲击也不容小觑。花呗、白条等互联网贷款产品凭借申请条件宽松、操作流程简单、消费场景融合度高等优势，吸引了大量年轻用户，分流了信用卡的潜在客户群体。这些互联网信贷产品在电商、线下支付等场景中广泛应用，改变了消费者的支付习惯，使得信用卡不再是消费信贷的唯一选择。

招行自身在业务策略和风险管理上或许也需要反思。在市场竞争日益激烈的情况下，如何精准定位目标客户群体，提升信用卡产品的差异化竞争力，是招行需要思考的问题。在风险管理方面，虽然目前信用卡不良贷款率与上年末持平，但仍处于较高水平，如何在扩大业务规模的同时有效控制风险，也是招行面临的挑战之一。

曾经的信用卡王者招行如今面临着严峻的困局。未来，招行需要在产品创新、服务升级、场景拓展以及风险管理等方面下功夫，以适应不断变化的市场环境。是延续辉煌，还是逐渐沉沦，招行信用卡的下一步走向，值得整个行业关注 。